home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Cream of the Crop 1 / Cream of the Crop 1.iso / BUSINESS / SBA62.ARJ / FSBA.EXE / F230.SBE < prev    next >
Text File  |  1992-04-30  |  959b  |  21 lines
  1. @017 CHAP 11
  2. @CODE: CA
  3. @CODE:NF
  4.  
  5.            ┌───────────────────────────────────────────────┐
  6.            │  CALIFORNIA STATE DISABILITY INSURANCE (SDI)  │
  7.            └───────────────────────────────────────────────┘
  8.  
  9. California law requires employees to pay a payroll tax (which must be
  10. withheld and paid over by the employer) on their wages, in return for
  11. mandatory coverage under the state's disability insurance program.
  12. In 1992, the tax is 1.25% of the first $31,767 of an employee's wages,
  13. or a maximum of tax of $397.08.  Note that this tax applies only to the
  14. wages of an employee, including an owner employed by his or her own
  15. corporation.  If you are not incorporated, SDI does not apply to your
  16. earnings from the business as a sole proprietor or partner.  California
  17. now allows a sole stockholder who is an officer of the corporation to
  18. elect out of SDI coverage for himself or herself--Form DE 459 (but not
  19. from UI coverage).
  20.  
  21.